Definition:
Ein Disagio, auch bekannt als Damnum oder Abgeld, bezieht sich auf einen Abschlag vom Nennbetrag eines Darlehens, der bei der Auszahlung einbehalten wird. Dies bedeutet, dass der Kreditnehmer einen geringeren Betrag ausgezahlt bekommt, als er tatsächlich zurückzahlen muss.

Erklärung:
Das Disagio wird oft in Prozent des Darlehensbetrags ausgedrückt und dient in der Regel dazu, die effektiven Zinskosten für den Kreditnehmer zu senken, da es wie eine Vorabzahlung von Zinsen behandelt wird. Für den Kreditgeber bietet das Disagio den Vorteil, dass ein höherer effektiver Zinsertrag erzielt wird. Es kann auch steuerliche Vorteile für den Kreditnehmer bieten, indem es als vorweggenommene Zinsausgabe über die Laufzeit des Darlehens verteilt abgeschrieben wird.

Vorteile:

• Niedrigere laufende Zinszahlungen: Durch das Disagio verringern sich die laufenden Zinszahlungen, da der nominal zu verzinsende Betrag geringer ist.
• Steuerliche Vorteile: In vielen Fällen können die Kosten für das Disagio steuerlich geltend gemacht werden, was zu einer Steuerersparnis führen kann.
• Erhöhte Liquidität für den Kreditgeber: Der Kreditgeber erhält durch das Disagio eine sofortige Einnahme, die die Liquidität erhöht.

Nachteile:

• Geringere Auszahlung: Der Kreditnehmer erhält weniger Kapital ausgezahlt, als er aufnimmt.
• Komplexität bei der Steuererklärung: Die steuerliche Absetzbarkeit des Disagios kann zu einer komplexeren Steuererklärung führen.
• Gesamtkosten des Kredits: Obwohl die laufenden Zinszahlungen niedriger sind, können die Gesamtkosten des Kredits durch das Disagio steigen.

Beispiel:
Ein Unternehmen nimmt ein Darlehen in Höhe von 100.000 Euro auf, bei dem ein Disagio von 5% vereinbart wird. Dies bedeutet, dass das Unternehmen nur 95.000 Euro ausgezahlt bekommt, aber den vollen Betrag von 100.000 Euro zurückzahlen muss. Das Disagio von 5.000 Euro wird über die Laufzeit des Darlehens als Zinskosten behandelt, was zu einer Reduzierung der jährlichen Zinsbelastung führt.

So hilft ROCKSOLID:
ROCKSOLID könnte Kreditnehmer bei der Bewertung und Entscheidung für Finanzierungsangebote mit Disagio beraten, indem wir eine detaillierte Analyse der finanziellen Auswirkungen durchführen. Wir könnten die kurz- und langfristigen Kosten sowie die steuerlichen Implikationen des Disagios aufzeigen und vergleichen, wie sich diese auf die Gesamtkosten des Kredits auswirken. Durch Beratung und Vergleich unterschiedlicher Kreditangebote könnte ROCKSOLID dazu beitragen, dass Kreditnehmer das für ihre spezifischen Bedürfnisse und finanziellen Ziele am besten geeignete Darlehen auswählen.